近期，一只名叫OpenClaw的小龍蝦，正在以驚人的速度擴散到普通人生活，“500元上門安裝”爆火。

但不到一周，巨量爭議隨之而來，“299元遠程卸載”服務(wù)也隨之出現(xiàn)。工信部也緊急提醒安裝風(fēng)險問題。

AI的浪潮已勢不可擋，但這波龍蝦熱本質(zhì)是大眾對AI浪潮的焦慮集體釋放。

這場狂歡里，最賺的是科技大廠?！褒埼r”越火，算力消耗越猛，算力公司的錢包就越鼓。

但最焦慮的也是這些大廠，卷自研芯片、卷資本開支，到最后發(fā)現(xiàn)，真正的硬仗在電力和基建上。

行業(yè)早有共識：“AI的背后是算力，算力的背后是電力”。

3月10日，英偉達CEO黃仁勛罕見發(fā)長文，提到AI“五層架構(gòu)”中，能源層作為最底層，是AI基礎(chǔ)設(shè)施的第一性原理，并直言當(dāng)前能源供給已成為AI規(guī)模化發(fā)展的緊迫瓶頸。

AI競爭到最后是成本的競爭，而綠電是目前人類獲取能源成本最低的方式。中美都將視線投向了新能源，打法卻截然不同，但無論路徑如何，都給光儲產(chǎn)業(yè)打開了更大的發(fā)展空間。

科技大廠卷向風(fēng)光儲

科技公司正投巨資建AI數(shù)據(jù)中心，據(jù)估計，僅規(guī)模最大的幾家科技公司總資本支出已高達7000億美元。

7000億美元是一個什么概念？約等于目前我國115家光伏上市公司總市值的1.7倍。

而數(shù)據(jù)中心對能源的消耗是巨量的。在美國，由于電力基礎(chǔ)設(shè)施嚴(yán)重阻礙，數(shù)據(jù)中心已引發(fā)美國民眾對推高電力需求的強烈擔(dān)憂。

3月5日，美國科技巨頭微軟、谷歌、OpenAI、亞馬遜、meta和甲骨文等AI大廠在白宮簽署“自主供電”承諾，計劃通過“自建電廠+專屬購電”模式，隔離AI數(shù)據(jù)中心用電對公共電網(wǎng)及居民電價的影響。

這一事件將AI所帶來的電力短缺問題推向資本市場及產(chǎn)業(yè)發(fā)展前臺。

數(shù)據(jù)中心的爆發(fā)式增長正賦予科技巨頭們前所未有的巨大能源胃口。

巨頭們大規(guī)模采購清潔能源，尤其太陽能已非新鮮事。根據(jù)彭博統(tǒng)計的2025年全球企業(yè)綠色電力采購市場數(shù)據(jù)，總交易量為55.9GW，其中近半數(shù)的清潔能源采購需求被meta、Amazon、Google、Microsoft四家企業(yè)所吸納。

科技大廠對能源尤其風(fēng)光儲的需求仍在膨脹。今年2月，谷歌在一天之內(nèi)官宣兩座數(shù)據(jù)中心，足以看出谷歌對算力的迫切需求。

對于新建的風(fēng)光儲項目，谷歌表示將承擔(dān)項目所需的全部電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施成本，甚至將按照特別電價機制為可再生能源支付溢價。

根據(jù)EIA（美國能源信息署）于今年2月發(fā)布的《電力月刊》報告，2026年度美國能源署計劃新增公用事業(yè)規(guī)模發(fā)電容量創(chuàng)新高，達到86GW，超越去年的53GW，其中光伏占據(jù)主導(dǎo)地位達到43.4GW，較2025年的27.2GW增長60%，另一個主要增長點則是電化學(xué)儲能，裝機容量為24 GW。

以上種種說明，過去一年，特朗普政府一直在阻擋風(fēng)光的發(fā)展，但是失敗了。

有海外企業(yè)高管直言，“也許現(xiàn)在他們終于認識到了可再生能源不可阻擋，要么加入，要么讓路。”

近期阿特斯在投資者關(guān)系活動記錄表中指出，美國政府要求AI大廠自建發(fā)電設(shè)施以避免推高居民用電成本，這將帶動光伏、儲能及燃氣發(fā)電等多種電力供應(yīng)形式的發(fā)展。當(dāng)前美國儲能需求較高，預(yù)期價格能進一步向上。

從更高維度來看，在AI的牌桌上，只有中美兩個主角，而在光儲的牌桌上，中國才是絕對的核心。

相較美國靠自備電廠搞單點突破的思路，為適配數(shù)據(jù)中心的龐大需求，中國正在統(tǒng)籌發(fā)展算力與能源之間的關(guān)系，數(shù)據(jù)中心的綠色轉(zhuǎn)型依賴著大電網(wǎng)及國家整體的綠色轉(zhuǎn)型。

“算電協(xié)同”有望成為光儲新的成長點

今年政府工作報告首次提出“打造智能經(jīng)濟新形態(tài)”，要“實施超大規(guī)模智算集群、算電協(xié)同等新基建工程”，將AI與電力聯(lián)動上升為國家戰(zhàn)略。

中國信通院數(shù)據(jù)顯示，2019~2024年，我國數(shù)據(jù)中心年度用電量從824億千瓦時增至1660億千瓦時。據(jù)相關(guān)研究，在數(shù)據(jù)中心的運營成本中，電力及算力折舊成本合計占比可達70%左右。

而根據(jù)此前下發(fā)的《關(guān)于2025-2026年可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重及有關(guān)事項的通知》中，樞紐節(jié)點新建數(shù)據(jù)中心綠電占比需達到80%的目標(biāo)，這一指標(biāo)在所有行業(yè)中最高。

數(shù)據(jù)中心要想滿足這一占比的方式有三：

第一：購買綠證。

企業(yè)可在不改變現(xiàn)有供電結(jié)構(gòu)的情況下，通過購買綠證實現(xiàn)綠色電力消費，最為便捷。一張綠證對應(yīng)1000度可再生能源電力，即1MWh可再生能源電力。

2025年全年國家能源局共計核發(fā)綠證29.47億個，其中可交易綠證18.93億個，較2024年的核發(fā)量大幅減少。據(jù)了解，無需對過往年份可再生能源電力進行歷史補發(fā)、136號文要求的機制電價與綠證收益只能擇一適用等因素影響了綠證市場的規(guī)模。

不過2025年綠證在國際市場的互認程度正在提高。數(shù)據(jù)中心可以通過購買綠證來滿足綠電比例的強制約束指標(biāo)。

第二：與綠電發(fā)電方簽訂電力購銷協(xié)議（PPA）。

電力購銷協(xié)議（PPA）對歐美來說是最為常見的綠電采購模式，是可再生能源項目主要融資與消納渠道，包括物理PPA（電力的真實輸送）、虛擬 PPA（金融對沖合約或差價合約）。

若采用物理PPA，雙方簽訂帶有固定發(fā)電曲線的長期協(xié)議，數(shù)據(jù)中心需擬合發(fā)電方的電力曲線，調(diào)節(jié)負荷、減少偏差考核費用和違約風(fēng)險，以達到綠電占比八成以上的目標(biāo)，非常需要儲能的深度介入。

近幾年，我國在探索基于國情的綠電交易市場，呈現(xiàn)從年度合同到多年期鎖定、從省內(nèi)交易到跨省交易的趨勢。

內(nèi)蒙古作為新能源大省跑在發(fā)展前列。2025年12月，內(nèi)蒙古首單電力購買協(xié)議（PPA）正式落地，蒙能與中船派瑞簽訂為期3年、電量達8.7億千瓦時的綠電購買協(xié)議，已完成備案并進入交易執(zhí)行階段。蒙能還與華為云計算達成多年期綠電購銷共識，協(xié)議即將正式簽署。

第三，投資風(fēng)光儲一體化項目。

優(yōu)勢是供應(yīng)穩(wěn)定，成本可控，減碳效果明顯，但初始成本大，項目周期長，且受地域與資源條件限制。

已有科技大廠在嘗試源網(wǎng)荷儲模式，比如2024年12月騰訊懷來數(shù)據(jù)中心微電網(wǎng)項目已經(jīng)并網(wǎng)發(fā)電。2025年9月，字節(jié)跳動曾發(fā)布一則采購公告，重點采購200MWh以上大規(guī)模鋰電儲能，為其數(shù)據(jù)中心尋找具備園區(qū)風(fēng)光儲微網(wǎng)投資、建設(shè)、運維全流程能力的合作伙伴。

據(jù)了解，騰訊的項目整體發(fā)電量占比不足5%，儲能和調(diào)峰問題好解決。但若繼續(xù)提升綠電占比，就會面臨較高挑戰(zhàn)。目前我國正在積極探索提升綠電占比的新模式，這就是近期爆火的綠電直連，其要求綠電占總用電量比例不低于30%。

截至今年2月，全國已有84個綠電直連項目完成審批，新能源總裝機規(guī)模達3259萬千瓦，應(yīng)用場景涵蓋算力中心供電、零碳園區(qū)等多種業(yè)態(tài)。

目前大唐、華電等央國企開發(fā)主體也在建設(shè)算電協(xié)同項目，比如大唐中衛(wèi)云基地數(shù)據(jù)中心綠電供應(yīng)200萬千瓦新能源項目已經(jīng)落地，其中50萬千瓦光伏項目已在近期正式向數(shù)據(jù)中心供電，還有150萬千瓦的風(fēng)電計劃在2026年6月并網(wǎng)。二期項目也將由大唐推動。

通過央國企大基地項目的持續(xù)開發(fā)加上數(shù)據(jù)中心等用戶的補充，算電協(xié)同已經(jīng)起步。

發(fā)展的四層錯配

當(dāng)前，算電協(xié)同發(fā)展之路任重道遠。有業(yè)內(nèi)人士總結(jié)了當(dāng)前發(fā)展面臨的四層錯配：首先是空間錯配。

算力需求在東，而綠電資源在西。算電協(xié)同要么算力跟著電力走，要么電力跟著算力建。

通過“東數(shù)西算”工程，目前，我國已布局8個國家算力樞紐節(jié)點和10個國家數(shù)據(jù)中心集群，引導(dǎo)大型數(shù)據(jù)中心向西部風(fēng)光資源富集地區(qū)聚集。

當(dāng)下，八大樞紐節(jié)點集聚60%以上的新增算力，智算規(guī)模約占全國總量的80%。

八大全國一體化算力網(wǎng)絡(luò)國家樞紐節(jié)點一覽 圖片來源：通信產(chǎn)業(yè)報

大規(guī)模風(fēng)光布局下，一些西部城市電價已低于0.3-0.4元/千瓦時，低電價的優(yōu)勢正吸引數(shù)據(jù)中心等用戶簽署PPA，布局綠電直連、微電網(wǎng)等解決方案。

其次是時間錯配。風(fēng)光具有間歇性，但算力需要全天不間斷運行。從這一點上來看，“儲能+可再生能源”的協(xié)同模式或?qū)⒊蔀榫G色數(shù)據(jù)中心建設(shè)的標(biāo)配。

儲能企業(yè)、科技巨頭以及跨界參與者都在積極布局。頭部企業(yè)早已嗅到這一歷史機遇，陽光電源在2025年曾表示，公司已經(jīng)成立人工智能數(shù)據(jù)中心（AIDC）事業(yè)部，爭取2026年推出相關(guān)產(chǎn)品。海辰儲能、欣旺達等也針對這一場景提出了解決方案。

AIDC配儲的增長勢能已經(jīng)在北美儲能廠商的訂單中體現(xiàn)。

再次是機制錯配。

算電協(xié)同主體復(fù)雜，電力市場、綠證市場、算力市場相對獨立，缺乏有效的聯(lián)動機制。

最后就是成本的錯配。

既有投資周期差異，算力設(shè)施建設(shè)周期短迭代快，電網(wǎng)、新能源項目投資大周期長；又有技術(shù)升級成本，目前行業(yè)仍以鋰電儲能為主，長時儲能的液流電池等關(guān)鍵技術(shù)尚未完全成熟，技術(shù)升級需投入大量成本。若無法將風(fēng)光發(fā)電的成本控制在與傳統(tǒng)能源持平的水平，AIDC綠電供應(yīng)的商業(yè)化進程將受到阻礙。

結(jié) 語

當(dāng)前，全球正面臨“算力電荒”的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，缺電浪潮已讓我國“新三樣”從傳統(tǒng)出口產(chǎn)品升級為重要戰(zhàn)略物資。

在此背景下，風(fēng)光儲產(chǎn)業(yè)的發(fā)展定位也在發(fā)生轉(zhuǎn)變，從過去追求裝機量的單一目標(biāo)，逐步轉(zhuǎn)向深度嵌入算力產(chǎn)業(yè)、實現(xiàn)算電協(xié)同的新角色。

光伏與儲能能否抓住這次“剛需級”的歷史機遇，關(guān)鍵取決于能否跳出行業(yè)內(nèi)卷，聚焦核心技術(shù)突破與協(xié)同機制完善，真正成為數(shù)字時代的“能源底座”。