1. 昨天A股公布業績的公司一大堆的商譽雷，最近四天公布的預虧超過2800億。昨日因今日果，這些雷客觀來說已經在預期之內，不過這些暴雷的公司從投資的角度來說，以后肯定是要規避的，投機另算，對未來不一定是壞事。昨天港股也有不少公司公布了業績預告，從數據上來看，就正常得多，原因不多說。其中藥明康德(02359)在業績之后預計仍然有不錯的空間，投資者不妨多多關注。

2. 特別要說的是光伏，據PVInfolink數據顯示，上周國內一線大廠持續拉抬硅片價格，漲幅較為明顯，高價已達每片2.14元人民幣，均價也提升到每片2.08元人民幣。主要受海外市場多晶需求帶動，在多晶硅片產能不高、各廠商基本無庫存的情況下，多晶硅片有一定上漲動力，單晶硅片則價格持穩，整體需求較好。其實光伏大廠提價的消息前天晚上就已經出來，但是否是行業性的行為需要觀察。昨天有媒體報道，“隆基的產能利用率很高，硅片切割和電池環節產能不足，需要外部資源”。保利協鑫也表示“生產線基本處于滿產狀態”。小編認為，姑且不討論平價上網是不是真的已經來 。從目前的情況，廠家若基本沒有庫存，屆時僅僅應付訂單加上補庫存的時間不會太短。保利協鑫昨天的反彈預計剛剛開始。

1. 吉利有意全資收購菲亞特克萊斯勒旗下的兩大汽車品牌—Alfa Romeo與Maserati

2. 環球醫療(02666)斥5億元聯合鞍鋼集團設合資布局東北醫療健康產業

3. 百濟神州-B(06160)授出可認購1.1萬股美國存托股份的購股權

4. 陽光100中國(02608)1月29日回購165.8萬股

5. 龍光地產(03380)1月30日耗資1.55億港元回購1533萬股

6. 雷蛇(01337)1月30日耗資103.4萬港元回購79萬股

7. 英皇娛樂酒店(00296)1月30日耗資103萬港元回購61.5萬股

【財報速遞】

1. 深高速(00548)預期2018年度歸母凈利同比激增147%

2. 鄭煤機(00564)預計年度歸母凈利潤大增146%到195.5%

3. 藥明康德(02359)預計2018年度歸母凈利潤增長70%-86%

4. 洛陽鉬業(03993)預計年度歸母凈利潤同比增長65.7%-78.9%

5. 白云山(00874)預計2018年歸屬于上市公司股東的凈利增加57.64%到89.17%至32.5億到39億元

6. 新華保險(01336)預計2018年歸母凈利潤增長50%

7. 朗詩綠色集團(00106)2018年股東應占利潤預增超75%

8. 濰柴動力(02338)預計2018年歸屬于母公司股東的凈利潤同比增加約10%至30%

9. 神州控股(00861)預計2018年業績扭虧為盈至1億-2億港元

10. 民生銀行(01988)2018年歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長1.03%至503.27億元

11. 中煤能源(01898)2018年股東應占利潤預增26.1%至37.5%

12. 上海石油化工(00338)2018年石油產品銷售收入增長23.36%至約490.1億元

13. 數碼通電訊(00315)中期股東應占溢利增長1.3%至3.32億港元 每股派息0.18港元

14. 神州控股(00861)預計神州信息2018年實現凈利潤4000萬元-6000萬元

15. 東江環保(00895)下修2018年歸母凈利潤預測至4.02億-4.97億元

16. 東北電氣(00042)預計年度業績扭虧為盈2500萬-3700萬元

17. 恒隆集團(00010)2018年股東應占凈利同比下滑1%至52.85億元 每股派0.61元

18. 中國神華(01088)預計2018年股東應占利潤同比降6.9%至445億元

19. 恒隆地產(00101)2018年股東應占基本純利減少26%至40.93億港元 每股派息0.58港元

20. 周黑鴨(01458)2018年股東應占利潤預跌30%

21. 國泰君安(02611)2018年股東應占凈利同比降32.11%至67.09億元

22. 中國南方航空股份(01055)預計2018年股東應占凈利同比下降47%到56%

23. 東方航空(00670)預計2018年股東應占凈利同比下降53%至59%

24. 中遠海控(01919)2018年歸母凈利預減55%

25. 洛陽玻璃(01108)經調整后預計年度歸母凈利下降79%到86%

26. 中州證券(01375)預計2018年股東應占凈利同比下降81%–86%

27. 拉夏貝爾(06116)2018年歸母凈利潤預減91.98%

28. 恒投證券(01476)預期2018年業績盈轉虧至6.72億元

【宏觀及行業】

1. 【中美經貿高級別磋商在華盛頓開幕】新一輪中美經貿高級別磋商開幕式在美國白宮艾森豪威爾行政辦公樓舉行，中共中央政治局委員、國務院副總理、中美全面經濟對話中方牽頭人劉鶴，美國貿易代表萊特希澤，財政部長姆努欽等出席。本輪磋商于30日至31日在華盛頓進行。

2. 【科創板征求意見稿：投資者準入門檻50萬元】證監會網站公布了科創板征求意見稿。對于市場關注的投資門檻，意見稿中指出投資者準入門檻50萬元，另外鼓勵中小投資者通過公募基金參與。

3. 【上交所公布在科創板首次公開發行股票5套市值指標】發行人申請在本所科創板上市，市值及財務指標應當至少符合下列標準中的一項：(一)預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元;(二)預計市值不低于人民幣15億元，最近一年營業收入不低于人民幣2億元，且最近三年研發投入合計占最近三年營業收入的比例不低于15%;(三)預計市值不低于人民幣20億元，最近一年營業收入不低于人民幣3億元，且最近三年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于人民幣1億元;(四)預計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業收入不低于人民幣3億元;(五)預計市值不低于人民幣40億元，主要業務或產品需經國家有關部門批準，市場空間大，目前已取得階段性成果，并獲得知名投資機構一定金額的投資。醫藥行業企業需取得至少一項一類新藥二期臨床試驗批件，其他符合科創板定位的企業需具備明顯的技術優勢并滿足相應條件。

4. 【上交所：將科創板股票的漲跌幅限制放寬至20%】上交所：適當放寬科創板漲跌幅限制。科創企業具有投入大、迭代快等固有特點，股票價格容易發生較大波動。為此，在總結現有股票交易漲跌幅制度實施中的利弊得失基礎上，將科創板股票的漲跌幅限制放寬至20%。此外，為盡快形成合理價格，新股上市后的前5個交易日不設漲跌幅限制。

5. 李克強主持召開國務院常務會議，聽取清理拖欠民營企業中小企業賬款工作匯報，要求加大清欠力度，完善長效機制。會議通過《報廢機動車回收管理辦法(修訂草案)》。

6. 【盛松成：以券換券不直接增基礎貨幣、不是QE 經濟二季度有望企穩】原央行調統司司長盛松成表示，CBS工具與QE的更大區別是“以券換券”，不直接增加基礎貨幣投放。無論央行票據換永續債，還是未來換回，都不會投放或回收市場流動性。這一次央票發行與多年前央行發行央票是不同的。當年由于人民幣持續升值，中央銀行購買外匯，投放了大量流動性，央行發行央票是為了收回流動性。而這一次的央票發行，不直接涉及到市場流動性，更不會直接向市場注入流動性，所以不是QE。盛松成也對記者表示，2018年底、2019年一季度基本已經是最難的時候了，我國經濟二季度有望企穩。(

7. 【地方兩會透露2019年樓市調控信號：多省份提“三穩” “一城一策”成高頻詞】2018年房地產從嚴調控，市場逐步回歸理性。正在陸續召開的地方兩會上，10多個省份的政府工作報告提出房地產調控以穩為主，強調完善住房保障體系。此外，“一城一策”成為高頻詞。

8. 【同業存單月發行量驟降萬億 發行大戶繼續上調全年計劃】多重流動性工具呵護下，銀行越來越“不差錢”。從1月份同業存單發行情況來看，截至目前，實際發行量只有8763.8億元，相比上月驟降萬億元，不及去年1月份的60%，一些主要發行方卻繼續上調全年發行計劃。

【主要股東增減持】

摩根大通于1月24日減持中國人壽(02628)391萬股，每股作價18.92港元，總值約7397.72萬港元，最新持股數目約4.46億股，最新持股比例減至5.99%。

摩根大通于1月24日減持中國神華(01088)422萬股，每股作價19.31港元，總值約8148.82萬港元，最新持股數目約2億股，最新持股比例減至5.90%。

RRJ Capital Master Fund II, L.P.于1月24日增持中國物流資產(01589)2.08億股，每股作價1.90港元，總值約3.952億港元，最新持股數目約7.53億股，最新持股量增至23.21%。

【大行評級】

大摩：予恒隆地產(00101)目標價18港元 評級“增持”

瑞信：予保利協鑫(03800)目標價0.8港元 評級“跑贏大市”

中金：維持國壽(02628)“推薦”評級 目標價21港元

大和：內地保險股首選國壽(02628) 予“買入”評級

花旗：予通達(00698)目標價1.4港元 維持“買入”評級

德銀：升融創(01918)目標價至41.71港元 重申“買入”評級

野村：降國壽(02628)目標價至20.71港元 評級下調為“中性”

匯證：降中石化(00386)目標價至7.9港元 維持“買入”評級

里昂：予信義玻璃(00868)目標價12.1港元 評級“買入”

【交易鬧鈴】

翼辰實業(01596)復牌。

偉工控股(01793)、電子交易集團(08036)招股中。

恒隆集團(00010)、恒隆地產(00101)、捷利交易寶(08017)、倩碧控股(08367)、維達國際(03331)、德益控股(08522)、數碼通電訊(00315)、英馬斯集團(08136)、莊園牧場(01533)、譽滿國際控股(08212)、高萌科技(08065)、創業集團控股(02221)業績公布。