世事多變化，行業(yè)有“變數(shù)”！

2024年的光伏，就是無(wú)數(shù)的變數(shù)集合，在形勢(shì)大變的情況下，諸多反常現(xiàn)象涌現(xiàn)，看似熱鬧非凡的市場(chǎng)，實(shí)則企業(yè)已叫苦不迭，業(yè)務(wù)已不如往昔。

伴隨著“半年考”的收官，光伏企業(yè)業(yè)績(jī)分化越發(fā)明顯，雖有部分企業(yè)盈利，但多數(shù)企業(yè)在2024年上半年?duì)I收和凈利出現(xiàn)了不同程度下滑；除了業(yè)績(jī)的塵埃落定，出貨量也隨即公之于眾。

出貨量，是光伏企業(yè)競(jìng)相爭(zhēng)奪的關(guān)鍵指標(biāo)，也是衡量行業(yè)地位的重要標(biāo)尺！

在本輪周期中，光伏行業(yè)苦“價(jià)格戰(zhàn)”久矣，不少光伏企業(yè)出現(xiàn)虧損，即便如此，主產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)出貨量卻依舊增長(zhǎng)。可以發(fā)現(xiàn)的是，在過(guò)去的半年里，各大光伏企業(yè)出貨量均再創(chuàng)新高，老牌玩家表現(xiàn)強(qiáng)韌，但也不失新面孔，上半年光伏出貨排位遭遇“大洗牌”。

從光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)量來(lái)看，上半年多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量均呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，其中多晶硅產(chǎn)量同比增長(zhǎng)達(dá)60.6%。

組件：晶科能源連番“坐莊”

從整體數(shù)據(jù)來(lái)看，2024年上半年光伏組件出貨量實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)，晶科能源、晶澳科技、天合光能、隆基綠能等龍頭企業(yè)繼續(xù)引領(lǐng)市場(chǎng)，出貨量均超過(guò)30GW，合計(jì)超過(guò)147GW，占總體出貨量的六成以上。

今年上半年晶科能源拿下組件出貨量“冠軍”，這也是繼2016-2019年連續(xù)蟬聯(lián)冠軍之后，再次“霸榜”；在2023年晶科能源便一路高歌猛進(jìn)以78.52GW

出貨量奪得年度第一，又一次實(shí)現(xiàn)連番“坐莊”。

晶科能源在今年上半年組件出貨量43.8GW，其中N型組件出貨量為35.9GW，占比超過(guò)80%，同比增長(zhǎng)41.2%，作為上半年唯一組件出貨量超過(guò)40GW的光伏企業(yè)，晶科能源預(yù)計(jì)在第三季度出貨23-25GW。

二、三、四名次今年與去年同期相比發(fā)生排位變化！

晶澳科技在今年上半年以38GW的出貨量躍升第二，同比增長(zhǎng)59%，N型組件出貨占比約60%，另外，一季度出貨量16GW，第二季度出貨量21.9GW，環(huán)比提升38%，增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。

在競(jìng)爭(zhēng)激烈的組件出貨排名中，天合光能一直表現(xiàn)穩(wěn)健持重，上半年實(shí)現(xiàn)出貨量34GW，同比增長(zhǎng)28.3%，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)出貨1.7GWh，支架業(yè)務(wù)出貨3.2GW，分布式系統(tǒng)業(yè)務(wù)出貨超3.2GW，運(yùn)維的光伏電站規(guī)模達(dá)到14GW，光儲(chǔ)協(xié)同優(yōu)勢(shì)凸顯。

隆基綠能上半年出貨量達(dá)31.3GW，其中BC組件的出貨量約10GW，同比增長(zhǎng)22.7%，隆基綠能正積極推進(jìn)其HPBC 2.0產(chǎn)品的規(guī)模上市，預(yù)計(jì)將在將來(lái)會(huì)進(jìn)一步提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

此外，通威和正泰新能分別以18.67GW和18GW的出貨量位列第五和第六。

通威挺進(jìn)前五，出貨量也是在TOP10中增長(zhǎng)幅度最大的企業(yè)，同比增長(zhǎng)108.36%；

緊隨其后的便是正泰新能，在過(guò)去三年間組件出貨量持續(xù)倍增，據(jù)了解，上半年正泰新能海外出貨占比提升至39%，近期又接連拿下阿爾及利亞1GW訂單。

阿特斯作為傳統(tǒng)組件企業(yè)巨頭，雖然主動(dòng)減少出貨量以保障利潤(rùn)，但出貨量仍保持在14.5GW，阿特斯今年上半年發(fā)力儲(chǔ)能領(lǐng)域，其儲(chǔ)能業(yè)務(wù)銷售上半年同比增長(zhǎng)高達(dá)3309%。

協(xié)鑫集成和一道新能以10-11GW的出貨量并列第八，顯示出其強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。橫店?yáng)|磁作為本次TOP10當(dāng)中新晉的玩家，上半年出貨量達(dá)8.1GW，同比增長(zhǎng)約78%。

至此，TOP10上半年組件出貨量合計(jì)超過(guò)235GW，同比增長(zhǎng)43%。

另外，11-15排名也是競(jìng)爭(zhēng)激烈，東方日升與領(lǐng)先者的差距微小，尚德電力則謹(jǐn)慎挑選訂單，其出貨量較同期略有下降。中清光伏、陽(yáng)光能源、環(huán)晟光伏和海泰新能的出貨數(shù)據(jù)不相伯仲，而中清光伏和海泰新能在上半年成功實(shí)現(xiàn)組件出貨量的同比增長(zhǎng)。

硅料：量增價(jià)跌背離的走勢(shì)

多晶硅作為光伏產(chǎn)業(yè)的重要原料之一，其出貨量的增長(zhǎng)直接關(guān)聯(lián)到整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，2024年上半年的硅料出貨量呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

通威股份作為行業(yè)的佼佼者，上半年實(shí)現(xiàn)了高純晶硅銷量22.89萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)達(dá)到28.82%。其市場(chǎng)占有率更是超過(guò)了25%，在行業(yè)一直處于主導(dǎo)地位。

協(xié)鑫科技在2024年上半年顆粒硅產(chǎn)量達(dá)13.64萬(wàn)噸，同比大幅增長(zhǎng)65.6%。在銷售上，協(xié)鑫的顆粒硅為12.63萬(wàn)噸（含內(nèi)部銷售0.57萬(wàn)噸）。協(xié)鑫科技的增長(zhǎng)表現(xiàn)出其在多晶硅細(xì)分市場(chǎng)中的快速發(fā)展，特別是顆粒硅產(chǎn)品的市場(chǎng)接受度在提升。

新特能源的高純多晶硅產(chǎn)量和銷量在2024年上半年也實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。產(chǎn)量達(dá)到14.65萬(wàn)噸，銷量13.68萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)92.55%和58.86%。

大全能源同樣公布了其在2024年上半年的成績(jī)，多晶硅產(chǎn)量為12.7萬(wàn)噸，銷量9.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)為26.3%。

硅片：格局穩(wěn)定強(qiáng)者恒強(qiáng)

硅片環(huán)節(jié)，在2024上半年整體呈現(xiàn)為增量不增收，市場(chǎng)依然由TCL中環(huán)、隆基兩大巨頭長(zhǎng)期主導(dǎo)，目前出貨量排名前五格局較為穩(wěn)固，不過(guò)也有不少硅片新勢(shì)力正在快速崛起，諸如高景太陽(yáng)能、弘元綠能、云南宇澤、新霖飛、美科股份等廠商增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛。

眾所周知，過(guò)去TCL中環(huán)、隆基“雙寡頭”制霸市場(chǎng)，出貨量不相伯仲，兩大廠商的龍頭地位在短時(shí)間內(nèi)難以撼動(dòng)，在今年上半年兩者硅片出貨量拉開一些差距，其中TCL中環(huán)以62GW出貨量位居第一，同比增長(zhǎng)18.3%，硅片綜合市占率達(dá)到23.5%，產(chǎn)能提升至 190GW。

隆基在2024年上半年實(shí)現(xiàn)硅片出貨量44.44GW，其中自用硅片22.48GW，對(duì)外銷售硅片21.96GW，整體同比減少14.6%。

TCL中環(huán)和隆基“雙雄”以斷崖式領(lǐng)銜前兩名，合計(jì)出貨量106.44GW ,除去隆基自用部分，出貨量為84.48GW，市占率達(dá)到50%以上，掌握著硅片市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)。

緊隨其后的是協(xié)鑫科技，中報(bào)并未透露硅片出貨量具體數(shù)字，只是給出硅片銷量為19.4GW。

另外，從產(chǎn)能方面來(lái)看，TCL中環(huán)、隆基均已達(dá)到百GW級(jí)別，作為硅片“黑馬”的雙良節(jié)能在今年上半年未披露硅片出貨量，但產(chǎn)能規(guī)劃即將達(dá)到百GW級(jí)別。

電池片：6年榜首首次易主

經(jīng)過(guò)2023年光伏電池技術(shù)“新舊交替”一年后，今年已變成N型電池的“天下”。

隨著技術(shù)路線的明晰以及市場(chǎng)布局變化對(duì)電池出貨排名也造成了影響，在今年上半年電池出貨排名迎來(lái)了“大換位”，中潤(rùn)光能異軍突起，從去年第五的位次躍升為第一，出貨量為19.6GW，同比增長(zhǎng)38.3%，中潤(rùn)光能的一舉奪魁打破了通威多年“霸榜”的境況。

捷泰科技作為鈞達(dá)股份的全資子公司，2024上半年電池產(chǎn)品出貨19.21GW，同比增長(zhǎng)68.51%；其中N型電池出貨16.43GW，占比達(dá)85.5%。鈞達(dá)股份作為跨界光伏企業(yè)中，最早布局N型技術(shù)的企業(yè)，享受到了高效電池的前期高溢價(jià)紅利，在今年上半年電池出貨排名第二。

根據(jù)Infolink發(fā)布2024上半年電池片出貨排名通威位于第三，給出的出貨量為13GW，此外，通威中報(bào)顯示上半年電池銷量35GW （含自用），電池產(chǎn)能達(dá)到 130-150GW。

另外，依據(jù)Infolink發(fā)布的排名，愛旭和英發(fā)睿能并列第四名，愛旭在中報(bào)顯示上半年電池出貨12.84GW，由此，可以推斷出英發(fā)睿能電池出貨量約為12.84GW。

2024上半年中潤(rùn)、捷泰、通威、愛旭和英發(fā)睿能5家廠主要電池企業(yè)的總出貨量達(dá)到77.96GW，占據(jù)半壁江山，同比下滑約7-8%，與去年高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)相比，今年略有下降。

逆變器：業(yè)績(jī)與出貨量雙增長(zhǎng)

2024年上半年逆變器全球出貨量呈現(xiàn)出一定的波動(dòng)性。數(shù)據(jù)顯示，1-6月全年累計(jì)出口量約為2521.86萬(wàn)個(gè)，同比下降14.8%。這一數(shù)字反映了光伏市場(chǎng)需求調(diào)整及供應(yīng)鏈變化對(duì)逆變器出貨量的影響，盡管如此，逆變器廠商多半依舊維持盈利態(tài)勢(shì)。

陽(yáng)光電源作為逆變器龍頭企業(yè)，在今年上半年逆變器出貨65GW，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)出貨近8GW，其中二季度出貨38GW；儲(chǔ)能出貨5.8GWh，同比高增，主要系全球儲(chǔ)能市場(chǎng)整體起量，進(jìn)入需求旺季。

德業(yè)股份逆變器上半年共銷售71.17萬(wàn)臺(tái)，其中儲(chǔ)能逆變器21.41萬(wàn)臺(tái)，微型并網(wǎng)逆變器24.27萬(wàn)臺(tái)，組串式逆變器25.49萬(wàn)臺(tái)，另外，一季度銷售23.51萬(wàn)臺(tái)，二季度銷售47.66萬(wàn)臺(tái)，環(huán)比增長(zhǎng)102.72%。

錦浪科技在上半年逆變器銷售50.12萬(wàn)臺(tái)，一季度出貨在21-22萬(wàn)臺(tái)；在微型逆變器方面，禾邁股份銷量約61.42萬(wàn)臺(tái)，其中30-32萬(wàn)臺(tái)。

昱能科技2024年上半年，微逆出貨約50萬(wàn)臺(tái)，同比增超10%，一季度出貨為25萬(wàn)臺(tái)，全年預(yù)計(jì)微逆出貨100萬(wàn)臺(tái)-110萬(wàn)臺(tái)。

除此之外，作為逆變器行業(yè)龍頭之一的華為未披露上半年逆變器出貨數(shù)據(jù)，但從上半年中標(biāo)情況中可略知一二。

從已公布的中標(biāo)份額看，華為上半年逆變器中標(biāo)超26GW，陽(yáng)光電源上半年逆變器中標(biāo)規(guī)模達(dá)25GW，特變電工上半年中標(biāo)規(guī)模也達(dá)18.3GW。

根據(jù)全球知名研究機(jī)構(gòu)公布的《全球光伏逆變器和組件級(jí)電力電子產(chǎn)品市場(chǎng)分2024》的報(bào)告顯示，去年光伏逆變器全球市場(chǎng)，出貨量同比增長(zhǎng)56%，達(dá)到了536GW，而中國(guó)光伏逆變器出貨則實(shí)現(xiàn)了翻倍，獨(dú)占了全球50%以上。而在整個(gè)排名中，華為和陽(yáng)光電源兩者占據(jù)了全球50%以上的市場(chǎng)份額，華為以微弱優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先，也就是說(shuō)華為逆變器市場(chǎng)份額已經(jīng)超過(guò)了全球25%。由此可見，華為和陽(yáng)光電源在逆變器出貨量規(guī)模不相伯仲，排名不分上下。